ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA
ESTADOS FINANCIEROS
PRO FORMA
Según
Alemán y González (2007):
Para
el analista financiero, los estados pro forma lo auxilian en la toma decisiones
y en reorientar el camino a seguir de la empresa, con el fin de lograr el objetivo
de toda empresa que es el de maximizar su valor.
La
elaboración de los estados financieros, corresponde al corolario de la
elaboración de una serie de presupuestos que comprenden el resumen de los
diferentes presupuestos elaborados por la empresa, que muestran los
acontecimientos a futuro que espera realizar y que corresponden a un resultado
de la planeación financiera y los estados financieros que se elaboran,
aplicando las técnicas contables autorizadas por los principios de contabilidad
generalmente aceptados.
Los
estados financieros proforma según AA.VV., (2003, p. 106-110 y 114) son:
Balance general proforma. Éste documento muestra la situación financiera de la firma para el periodo presupuestal e incluye la situación de activos, pasivos y capital contable.
Balance general proforma. Éste documento muestra la situación financiera de la firma para el periodo presupuestal e incluye la situación de activos, pasivos y capital contable.
Estado
de resultados proforma. Estado financiero que muestra la utilidad o pérdida
neta, así como los pasos que se realizaron para obtenerla en un ejercicio
determinado. Resume la actuación esperada de un negocio a través del espacio
específico de tiempo en términos de ingresos y gastos.
Estado
de cambios en la situación financiera. El estado de cambios en la situación
financiera proyectado, presenta el saldo en efectivo del periodo presupuestal a
partir del balance general comparativo, mientras que el de variaciones en el
capital contable, muestra la situación de la participación o derecho que tienen
los propietarios en los activos de la empresa.
El
estado de costo de producción. Señala la integración y acumulación de las
erogaciones derivadas de la materia prima utilizada, la mano de obra y los
gastos indirectos.
Estado
de variaciones en el capital contable. Registra las variaciones obtenidas por
las comparaciones de las cuentas de capital social, reserva legal, utilidades y
pérdidas acumuladas, utilidad del ejercicio y el exceso e insuficiencia del
capital contable. El resultado de dichas comparaciones nos dará a conocer los
posibles cambios en la estructura financiera de la empresa.
El
proceso presupuestal se refleja en los informes o estados señalados, al
clasificar cada concepto proyectado al ser formulado. Por ejemplo, el
presupuesto de ventas deberá presentarse en el estado de resultados, los
inventarios se colocarán dentro del cuerpo del balance, etc., de éste modo, las
cifras presupuestadas se van implantando a manera de objetivos cuantitativos.
A
medida que transcurre el periodo presupuestal, se van comparando las cifras
reales y las proyectadas. Esta comparación se realizará de acuerdo con la
naturaleza de la técnica que se utilice para calcular el presupuesto. Los
conceptos pueden obtenerse sobre bases estimadas de carácter empírico, en cuyo
caso, deberán ajustarse a la información histórica.
Cuando las cifras están
fundamentadas en estándares, o sea, cifras científicamente calculadas, los
números reales se ajustarán al estándar. A las diferencias obtenidas se les
conoce como variaciones o desviaciones, a través de las cuales se ejerce el
control.
Los
estados financieros presupuestados, también pueden ser sometidos a un análisis
financiero horizontal (sobre cifras de varios periodos) o vertical (sobre
cifras de un mismo periodo).
Existen
estados financieros presupuestados, tanto principales como secundarios, por lo
que se requiere, de ser posible, una buena utilización de los paquetes computarizados
como herramienta ideal para elaborarlos de manera expedita y oportuna;
asimismo, la información producida será analizada mediante métodos
cuantitativos e interpretada para utilizarse en la toma de decisiones.
Para
pronosticar los estados financieros, utilizaremos el método de regresión simple
o mínimos cuadrados: y = ax + b
Dónde:
y=
valor estimado de la variable dependiente.
a=
pendiente de la ecuación de ajuste.
x=
valor observable de la variable independiente.
b=
ordenada de origen del modelo de ajuste.
Para
determinar los coeficientes de regresión, se tomará una muestra de la población
a analizar, y las estimaciones se harán determinando los valores de a y b, a
partir de las siguientes fórmulas:
Dónde:
a=
pendiente de la ecuación de ajuste.
b=
ordenada de origen del modelo de ajuste.
n=
tamaño de la muestra o total de datos observables.
x=
valor observable de la variable independiente.
y=
valor estimado de la variable dependiente.
Los grupos de personas a quienes
interesan estos estados son los siguientes:
Accionistas
y propietarios: los dueños o accionistas de una empresa están interesados en conocer cuál sería la
situación financiera de la entidad con el fin de aprobar transacciones que
están bajo su decisión.
Administradores:
los administradores que tienen bajo su responsabilidad el manejo y los
resultados de la entidad, dichos estados son una herramienta indispensable para
la planeación de las operaciones y la toma de decisiones, presentes y futuras
de la empresa.
Acreedores
y prospectos de acreedores: los acreedores es importante vigilar la seguridad
de sus créditos y, en su caso oponerse a aceptar la o las transacciones propuestas y en cuanto a los prospectos de
acreedores, es fundamental evaluar el riesgo del crédito que se proponga.
Prospectos
de inversionistas: la importancia de estos radica en estudiar los cambios
sustanciales que sufrirá la entidad con posterioridad a los estados financieros
actuales con el fin de evaluarlos antes de efectuar su inversión.
Autoridades
gubernamentales: principalmente le interesa a la comisión nacional de valores,
que vigila celosamente los intereses del público sobre todos los valores que se
cotizan en la bolsa.
Anónimo.
(2015). Administracióndeempresas.blogspot.mx. Estados financieros pro forma.
Recuperado de: http://admindeempresas.blogspot.mx/2014/09/estados-financieros-pro-forma.html.
(2017).
Anónimo.
(2013). Conocimientosweb.net. Estados financieros pro forma. Recuperado de: http://www.conocimientosweb.net/portal/article2983.html.
(2017).
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